Samle pension: Hvornår det kan betale sig — og hvornår det ikke gør
Opdateret: for 1 dag siden
Kort svar: Det kan betale sig at samle pension, når du har flere små, hvilende depoter med faste gebyrer og ingen særlige rettigheder. Lad depotet stå, hvis du ved flytningen mister fx en lavere udbetalingsalder, en garanti eller særlige forsikringsvilkår. Hold privat pension adskilt fra en aktiv arbejdsgiverordning.
At samle pension betyder at overføre én eller flere pensionsopsparinger til ét sted.
Du får typisk færre hvilende depoter, lavere samlede administrationsomkostninger og et klarere overblik.
Det er dog ikke altid den rigtige beslutning.
Hvert jobskifte efterlader ofte et nyt depot med egne vilkår.
Flere depoter kan koste både månedligt og årligt.
En ukritisk samling ved jobskifte kan betyde, at du mister rettigheder som fx 60-årsret afhængigt af ordning.
Hvis du flytter privat opsparing ind i en pension, hvor arbejdsgiveren stadig indbetaler, er det i praksis arbejdsgiverens aftale, der styrer depotet.
Det er den vigtigste grund til at holde privat pension adskilt fra arbejdsgiveradministreret pension.
Nedenfor får du det hurtige svar først.
Derefter følger historik, tjekliste, en case med et gift par i 40’erne–60’erne, og FAQ.
Så kan du vurdere, om du skal overføre pension eller lade stå.
Hurtigt svar: samle eller lade stå?
Samle: når flere små eller hvilende depoter trækker unødvendige omkostninger.
Samle også: når investeringsvalget er dårligt – og når du har tjekket, at du ikke mister værdifulde rettigheder ved overførslen.
Lade stå: når ordningen har en lavere pensionsudbetalingsalder, garanti, særlige forsikringsvilkår eller andre rettigheder, du ikke kan få igen.
Lade også stå: når en flytning udløser kursværn eller høje engangsgebyrer, der æder gevinsten.
Hold adskilt: privat pension og den aktive firmapension, hvis arbejdsgiveren indbetaler dér. Ellers risikerer du, at din private opsparing bliver underlagt samme administrations- og produktvalg som arbejdsgiverordningen.
Start altid med et samlet overblik på PensionsInfo, før du trykker «overfør» hos et selskab. Se også vores guide til din PensionsInfo-rapport.
Hvorfor ender de fleste med flere depoter?
Det danske pensionssystem er bygget op omkring arbejdsmarkedspension og firmapension.
Hver ansættelse knytter dig typisk til et selskab og en aftale.
Skifter du job, ophører indbetalingerne til den gamle ordning ofte.
Depotet bliver hvilende.
Den nye arbejdsgiver åbner et nyt depot med nye satser, forsikringer og investeringsvalg.
Efter tre–fire jobskifter er det helt almindeligt at have flere små og mellemstore depoter spredt på forskellige selskaber.
Ofte uden at nogen har bedt dig tage aktivt stilling til dem.
Hvert hvilende depot har typisk egne løbende administrationsomkostninger.
Nogle trækkes månedligt, andre årligt.
Beløbet varierer markant mellem selskaber og produkter.
Derudover kan du have en privat ratepension, aldersopsparing eller bankpension ved siden af, som du selv har oprettet. Se de forskellige pensionstyper.
Den bør ikke blandes ukritisk sammen med den aktive arbejdsgiverordning.
Resultatet er ikke kun «dårligt overblik».
Omkostninger, forsikringer og udbetalingsalder lever også deres eget liv på hvert depot.
Hvad koster flere depoter — og hvad kan du spare?
Når du samler pensionsopsparing, er den mest konkrete gevinst ofte, at du slipper for at betale administrationsomkostninger på flere hvilende ordninger samtidig.
Omkostningerne står i dine årlige pensionsoversigter.
De kan sammenlignes på tværs via Fakta om Pension.
De er sjældent dramatiske pr. måned.
Over 10–20 år æder de dog afkastet på netop de depoter, der ikke får nye indbetalinger.
Typiske poster at lægge sammen, før du beslutter dig:
Løbende administrationsgebyr pr. hvilende depot: tjek din egen oversigt (kr./md. eller kr./år).
Årlige investeringsomkostninger (ÅOP/ÅOK): sammenlign på samme risikoprofil.
Eventuelt flyttegebyr hos det afgivende selskab: varierer – spørg skriftligt.
Kursværn (hvis relevant): en procentdel af depotet ved flytning af visse garanti- og gennemsnitsrenteprodukter.
Gevinsten ved at samle er størst, når flere små depoter hver trækker et fast gebyr.
Den er også størst, når den modtagende ordning har lavere løbende omkostninger uden at forringe dig på rettigheder.
Gevinsten er mindst — eller negativ — hvis flytningen udløser kursværn.
Det samme gælder, hvis du mister en lavere udbetalingsalder.
Eller hvis du flytter ind i et dyrere standardprodukt bare for «at have det hele ét sted».
Kort historik: hvorfor overførsel er blevet nemmere — og mere følsomt
Muligheden for at overføre pension mellem selskaber, uden at det behandles som udbetaling og ny indbetaling, følger af pensionsbeskatningsloven §§ 41 og 41 A (Den juridiske vejledning).
Den sætter rammerne for skatte- og afgiftsfri overførsler mellem tilladte ordningstyper.
Jobskifteaftalen mellem pensionsselskaberne gør det praktisk lettere at flytte midler i forbindelse med jobskifte.
Den gældende aftale er Jobskifteaftalen af 1. oktober 2018 fra Forsikring & Pension.
Anmodningen skal som udgangspunkt være modtaget af det afgivende selskab senest 36 måneder efter fratrædelse fra det job, ordningen var knyttet til.
Samtidig er pensionsudbetalingsalderen blevet hævet for nyere ordninger, jf. Den juridiske vejledning:
Oprettet før 1. maj 2007: udbetaling kan begynde ved det fyldte 60. år.
Oprettet 1. maj 2007–31. december 2017: 5 år før folkepensionsalderen.
Oprettet fra 1. januar 2018: 3 år før folkepensionsalderen.
Den reelle risiko er, at du ved en forkert rækkefølge eller forkert modtagerordning kan miste rettigheder som fx 60-årsret afhængigt af ordning.
Reglerne for at bevare en lavere aldersgrænse ved overførsel står i pensionsbeskatningsloven § 42 A. Overførslen skal ske skatte- og afgiftsfrit. Fra en privat ordning skal den ske senest 12 måneder efter, at den modtagende ordning er oprettet. Fra en arbejdsgiveradministreret ordning er fristen 36 måneder.
Det er netop derfor et fact-check-punkt — ikke noget du skal gætte dig til i netbanken.
Den vigtigste fælde: at miste rettigheder ved samling
Overvej altid forsikringsdækninger, omkostninger og garantier, før du samler pension – automatisk samling er ikke altid den bedste løsning.
Du kan miste rettigheder som fx 60-årsret afhængigt af ordning.
Det kan ske, hvis den gamle aftale har en lavere pensionsudbetalingsalder end den nye, og overførslen ikke opfylder betingelserne for at videreføre aldersgrænsen.
Du kan også miste en rente-/ydelsesgaranti på gennemsnitsrenteprodukter.
Det samme gælder særlige forsikringsvilkår uden ny helbredsvurdering, eller en begunstigelsesstruktur, du har sat op præcist.
Omvendt kan det være rigtigt at samle, hvis depotet er lille, omkostningerne er høje, og der ingen særlige rettigheder er.
Det gælder også, når den nye ordning er billigere og bedre allokeret.
Tommelfingerreglen er: rettigheder først, gebyrer bagefter – ikke omvendt.
Spørg både afgivende og modtagende selskab skriftligt, hvad der sker med udbetalingsalder, garanti, forsikring og kursværn, før du underskriver.
Privat pension og arbejdsgiverpension: hold dem adskilt
Hvis du overfører privat opsparing ind i en ordning, hvor din nuværende eller kommende arbejdsgiver indbetaler, bliver den private del typisk en del af den samme aftaleramme.
Det betyder i praksis, at arbejdsgiveren — via sit valg af selskab, produkt og forsikringspakke — får indflydelse på, hvordan også din tidligere private opsparing administreres.
Skifter virksomheden senere pensionsselskab, eller ændrer den dækninger og investeringsvalg for alle medarbejdere, kan din tidligere private opsparing følge med i den bevægelse.
Også selvom den oprindeligt var «din egen».
Derfor er hovedreglen hos os: hold privat pension adskilt fra den aktive, arbejdsgiveradministrerede pension.
Gør det, medmindre en konkret analyse viser, at samling er klart bedre for dig — og at du forstår, hvad du afgiver af kontrol.
Privat opsparing kan stadig samles med andre private eller hvilende depoter, hvor der ikke længere indbetales fra en arbejdsgiver.
Det er en anden beslutning end at blande dig ind i den løbende firmapension.
Om jobskiftet konkret kan du læse i guiden Pension ved jobskifte.
Når du forlader jobbet: ejerskab og råderet
Når du stopper i et job, bliver din ordning typisk hvilende (fripolice) hos samme selskab. Du ejer rettighederne, men administrationen ligger normalt stadig hos pensionsselskabet, indtil du eventuelt flytter ordningen.
Det betyder, at du typisk selv kan råde over aftalen.
Der er dog undtagelser.
Visse arbejdsmarkedspensioner har historisk begrænset — eller i praksis nægtet — fuld fri råderet over hvilende depoter.
Finanstilsynet gav fx PensionDanmark påbud den 31. maj 2021 om at fjerne urimelige bindingsvilkår.
Efter Finanstilsynets påbud 31. maj 2021 ændrede PensionDanmark ifølge selskabet vilkårene fra 1. juni 2021.
Tjek stadig din konkrete ordning.
I februar 2024 fik fire pensionskasser under PKA påbud fra Finanstilsynet om at fjerne usaglige begrænsninger for flytning af hvilende ordninger.
Fra 1. oktober 2026 ændrer PKA sine pensionsvilkår for flytning af arbejdsgiveradministrerede ordninger. Overførslen skal bl.a. ske inden folkepensionsalderen.
Det er relevant, hvis du har opsparing dér og overvejer at samle den.
Case: Anne og Morten (48 og 52)
Eksemplet er fiktivt og forenklet.
Anne (48) og Morten (52) er gift og begge i fuldtidsjob.
De har tilsammen fem pensionsdepoter efter flere jobskifter plus én privat ratepension, Anne oprettede, da hun var selvstændig i en periode.
Tre af depoterne er små og hvilende.
De trækker hver et løbende administrationsgebyr.
Ingen af dem har særlige rettigheder, Anne og Morten vil beholde.
Det fjerde depot er Mortens ældre arbejdsmarkedspension med en lavere pensionsudbetalingsalder end hans nuværende ordning.
Her skal de ikke samle blindt, fordi de kan miste rettigheder som fx 60-årsret afhængigt af ordning.
Den private ratepension lader de stå for sig selv.
De overfører den ikke ind i Annes aktive firmapension.
Netop for at undgå, at arbejdsgiverens aftale kommer til at styre den private opsparing.
Praktisk plan for dem:
Samle de tre «tomme» hvilende depoter dér, hvor omkostningerne er lavest og investeringsvalget bedst.
Lade det ældre depot med tidlig udbetalingsalder stå – eller kun flytte det, hvis aldersgrænsen kan bevares.
Holde den private ratepension adskilt.
Samtidig booker de et pensionstjek, så omkostninger, rettigheder og investering vurderes samlet — ikke selskab for selskab.
Sådan vurderer du en overførsel trin for trin
Hent overblik på PensionsInfo. Notér selskab, depotstørrelse, type (rate, livrente, aldersopsparing m.m.) og om der stadig indbetales.
Markér, hvilke depoter der er hvilende, og hvilke der hører til din nuværende arbejdsgiver.
Bed hvert selskab om skriftligt svar på: løbende gebyr, flyttegebyr, kursværn, pensionsudbetalingsalder, garanti og hvad der sker med forsikringer ved flytning.
Sammenlign den modtagende ordnings omkostninger og investeringsvalg på samme risikoniveau – gerne via Fakta om Pension.
Afklar, om en lavere udbetalingsalder eller anden rettighed kan bevares ved overførslen (pensionsbeskatningsloven § 42 A og selskabets vilkår).
Beslut bevidst, om privat opsparing må blandes med en aktiv arbejdsgiverordning – udgangspunktet bør være nej.
Få overførslen sat i gang via det modtagende selskab, og gem dokumentationen.
Arbejder du lige midt i et jobskifte, så læs også vores guide til at skifte firmapension til nyt selskab.
Der er Jobskifteaftalen og 36-månedersfristen uddybet.
Overføre pension: skat, timing og praktiske regler
Når betingelserne i pensionsbeskatningsloven er opfyldt, behandles en overførsel mellem tilladte ordningstyper normalt ikke som en skattepligtig udbetaling.
Du «flytter» midlerne — du hæver dem ikke.
Det er stadig afgørende, at du overfører til den rigtige type (fx rate til rate, eller efter de kombinationer loven tillader).
Selskaberne skal også håndtere anmodningen korrekt.
I jobskiftesituationer er det typisk det modtagende selskab, der sender anmodningen.
Fristen i Jobskifteaftalen er som udgangspunkt 36 måneder efter fratrædelse — med undtagelser for ordninger af mindre værdi.
Er fristen overskredet, kan flytning stadig være mulig, men ofte dyrere eller mere besværlig.
Spørg altid begge selskaber i stedet for at antage, at «det er for sent».
Timing betyder også noget for dig personligt.
Midt i et boligkøb, skilsmisse eller snart udbetaling er det sjældent det rigtige øjeblik at flytte uden rådgivning.
Investering og omkostninger efter samlingen
At samle pension løser ikke automatisk et dårligt investeringsvalg.
Det samler bare midlerne ét sted.
Hvis standardproduktet i den nye ordning trapper aktieandelen ned for tidligt ift. din tidshorisont, kan du have sparet gebyrer og stadig få et lavere forventet afkast end nødvendigt. Læs mere om investering og risikoprofil.
Derfor bør «hvor samler jeg?» og «hvordan er pengene investeret bagefter?» være samme beslutning.
Vurder derfor både omkostninger og investeringsprofil i den modtagende ordning – ikke kun, om du får ét login.
Vil du have hjælp til at vurdere rettigheder, omkostninger og investering samlet, så læs, hvad en pensionsmægler er, og hvordan det adskiller sig fra rådgivning.
Typiske misforståelser om at samle pension
«Det er altid billigst at have alt ét sted» – nej, ikke hvis du mister rettigheder eller betaler kursværn, der overstiger mange års gebyrbesparelse.
«Selskabet anbefaler samling, så det er neutralt» – selskabet har en interesse i at samle midler hos sig. Brug tallene, ikke kun anbefalingen.
«Privat og firmapension er det samme, når det bare er pension» – nej. Indbetalingskilde og aftalepart afgør, hvem der reelt sætter rammerne for depotet.
«Jeg kan altid få 60-årsretten igen senere» – ofte nej. Rettigheder som fx 60-årsret afhænger af ordning og overførselsvilkår og kan være tabt, når midlerne er flyttet.
«Små depoter er ligegyldige» – faste gebyrer på små depoter er netop dem, der relativt set spiser mest.
Opsummering
At samle pension handler ikke om at trykke «flyt alt», men om at sortere.
Hvad skal samles for at spare gebyrer?
Hvad skal stå for at bevare rettigheder?
Og hvad skal holdes privat uden for arbejdsgiverens aftale?
Vil du have tallene samlet, kan du booke et pensionstjek eller prøve vores beregner til tidlig pension.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad betyder det at samle pension?
At overføre én eller flere pensionsopsparinger til ét selskab eller én ordning – typisk for at spare omkostninger og få overblik. Det kaldes også at overføre pension eller samle pensionsopsparing.
Kan det betale sig at samle pensionsopsparing?
Ofte ja, hvis du har flere hvilende depoter med løbende gebyrer og ingen særlige rettigheder. Det kan ikke betale sig, hvis du mister værdifulde vilkår, eller hvis flytteomkostninger eller kursværn æder gevinsten.
Mister jeg rettigheder, når jeg overfører pension?
Det kan du. En ordning oprettet før 1. maj 2007 kan fx udbetales fra 60 år. Den lavere aldersgrænse bevares kun, hvis betingelserne i pensionsbeskatningsloven § 42 A er opfyldt. Du kan også miste garantier og forsikringsvilkår. Tjek altid udbetalingsalder og vilkår skriftligt før overførslen.
Skal jeg flytte privat pension ind i firmapensionen?
Som udgangspunkt nej. Når arbejdsgiveren indbetaler til ordningen, er det arbejdsgiverens aftale, der sætter rammerne. Derfor bør privat opsparing typisk holdes adskilt.
Hvad ændrer PKA fra 1. oktober 2026?
PKA ændrer sine vilkår for flytning af arbejdsgiveradministrerede ordninger væk fra PKA. Overførslen skal bl.a. ske inden folkepensionsalderen. Flytter du til en anden arbejdsgiveradministreret ordning, skal retten til livsvarig udbetaling af aldersopsparing bevares. Overførsler, der er sat i gang før 1. oktober 2026, er ikke omfattet. Spørg PKA om din konkrete ordning.
Hvad sker der med ejerskab, når jeg forlader jobbet?
Som udgangspunkt overgår ejerskab og administration til dig personligt, så du typisk selv kan råde over aftalen. Visse arbejdsmarkedspensioner har begrænset muligheden for at flytte hvilende depoter. Finanstilsynet gav fx PensionDanmark påbud i maj 2021 og fire pensionskasser under PKA påbud i februar 2024. Tjek din konkrete ordning.
Er overførsel skattefri?
Når betingelserne i pensionsbeskatningsloven § 41 eller § 41 A er opfyldt, sker overførslen skatte- og afgiftsfrit. Den behandles altså ikke som en udbetaling og en ny indbetaling. Følg selskabernes proces og de tilladte ordningstyper.
Hvor lang tid har jeg efter et jobskifte?
Ifølge Jobskifteaftalen skal anmodningen være modtaget af det afgivende selskab senest 36 måneder efter fratrædelse. Fristen gælder ikke for ordninger af mindre værdi. Spørg selskaberne.
Hvor starter jeg?
På PensionsInfo, derefter med vilkår fra dine selskaber. Eller med et gratis pensionstjek, hvis du vil have tallene samlet.
Kilder (senest tjekket 6. oktober 2026)
Om denne artikel: Artiklen giver generel information om danske regler og er ikke personlig rådgivning. Satser og regler gælder for 2026 og kan ændre sig; kontroller altid de aktuelle regler på skat.dk eller borger.dk og hos dit pensionsselskab. Din konkrete situation kan afvige. Tietgen Pension ApS (CVR 44855089) er registreret hos Finanstilsynet. Fandt du en fejl? Skriv til kontakt@tietgenpension.dk.
