Kapitalpension: Hvad skal du gøre med den gamle ordning
Opdateret: 6. okt.
Kort svar
Afgiften på en kapitalpension er som udgangspunkt 40 % af det udbetalte beløb.
Omlægger du til aldersopsparing, betaler du også 40 %, blot nu i stedet for ved udbetaling.
Afgiften trækkes af pensionsselskabet eller banken. Du betaler ikke indkomstskat oveni.
Hæves pengene i utide, er afgiften 52 %.
Mange danskere har stadig en kapitalpension stående fra før 2013 – men mange er også i tvivl om, hvad ordningen betyder i dag, og hvad man egentlig bør gøre med den.
Må du stadig indbetale? Hvordan beskattes den?
Skal du omlægge den? Og hvad sker der ved udbetaling?
I denne guide får du et klart og letforståeligt overblik over hvad en kapitalpension er, hvilke regler der gælder for den gamle ordning, og hvilke muligheder du har i dag.
Hvad er kapitalpension – og hvorfor findes den ikke længere?
En kapitalpension er en pensionsordning, hvor opsparingen udbetales som et engangsbeløb ved pensionering.
Fra 1. januar 2013 blev kapitalpension afløst af aldersopsparing. Der kan ikke længere oprettes eller indbetales til en kapitalpension med fradragsret (skat.dk).
Hvis du stadig har en kapitalpension, skyldes det derfor, at den blev oprettet før 2013, og at opsparingen fortsat står i ordningen – enten i banken eller hos et pensionsselskab.
Vil du se, hvordan kapitalpension passer ind blandt de øvrige ordninger, så læs vores guide til de forskellige typer af pension.
Hvad kendetegner en kapitalpension?
Selvom ordningen er gammel, er reglerne vigtige at kende:
Du betaler som udgangspunkt 40 % afgift ved udbetaling
Udbetalingen sker som engangsbeløb, samlet eller en del ad gangen
Udbetaling kan ske fra din pensionsudbetalingsalder. Er ordningen oprettet før 1. maj 2007, kan den udbetales fra 60 år
Du kan ikke længere indbetale med fradrag
Opsparingen kan stå investeret frem mod udbetaling. Afkastet beskattes med 15,3 % i pensionsafkastskat (PAL-skat)
Der skal senest betales afgift 20 år efter, at du har nået pensionsudbetalingsalderen
Den store forskel på kapitalpension og nyere pensionsformer er netop engangsudbetalingen – det giver fleksibilitet, men også skat ved udbetaling.
Afgift på kapitalpension: Hvor meget skal du betale?
Afgiften afhænger af, hvordan og hvornår pengene kommer ud af ordningen:
40 % ved udbetaling efter pensionsudbetalingsalderen. Selskabet trækker afgiften automatisk (Den juridiske vejledning).
40 % ved omlægning til aldersopsparing. Omlægningen afgiftsberigtiges som en udbetaling (Den juridiske vejledning).
40 % ved udbetaling på grund af livstruende sygdom, også før pensionsalderen (Den juridiske vejledning).
52 % hvis ordningen ophæves i utide (Den juridiske vejledning).
Ordninger oprettet før 1. januar 1980 kan have en lavere afgift på en del af beløbet. Din ordnings konkrete afgift står hos dit pensionsselskab eller din bank.
Læs den detaljerede gennemgang af udbetaling og beskatning her: Udbetaling og beskatning af kapitalpension. Tallene er vejledende; tjek altid din egen ordning og skat.dk.
Hvad skal du gøre med din kapitalpension i dag?
Der er grundlæggende tre muligheder:
lade ordningen stå,
omlægge den, eller
få den udbetalt.
Valget afhænger af din økonomi, tid til pension og dine mål.
Mulighed 1: Lad kapitalpensionen stå
Hvis du har flere år til pension, kan du lade opsparingen stå investeret. Det giver mulighed for afkast og vækst.
Fordele:
ingen hastværk med valg
fortsat investeringspotentiale
mulighed for rolig planlægning af pensionsudbetalinger
Ulemper:
udbetalingen beskattes stadig med 40 % i afgift
ordningen skal senest afgiftsberigtiges 20 år efter din pensionsudbetalingsalder
Mulighed 2: Omlæg til aldersopsparing
Siden 2013 har det været muligt at omlægge en kapitalpension helt eller delvist til en aldersopsparing.
Ved omlægning betaler du 40 % i afgift af det omlagte beløb med det samme. Til gengæld bliver pengene herefter en aldersopsparing, der kan udbetales uden skat og afgift, når du har nået pensionsudbetalingsalderen.
Indeholder ordningen opsparing fra før udgangen af 1982, kan du kun omlægge hele ordningen, ikke en del af den. Læs mere om, hvad en aldersopsparing er.
Fordele:
ingen skat eller afgift ved udbetaling efter pensionsudbetalingsalderen
pengene kan fortsat være investeret
afgiften er betalt, så du kender beløbet efter afgift
Ulemper:
afgiften skal betales nu i stedet for ved udbetaling
fremtidige indbetalinger til aldersopsparingen skal holde sig inden for de årlige beløbsgrænser
Afgiften er den samme, så omlægning giver ikke i sig selv en lavere skat. Med samme afkast og omkostninger ender du i princippet med det samme beløb, uanset om de 40 % betales nu eller ved udbetaling. Forskellen ligger især i fleksibilitet, omkostninger og investeringsmuligheder.
Mulighed 3: Få kapitalpensionen udbetalt
Når du har nået pensionsudbetalingsalderen, kan du få kapitalpensionen udbetalt mod 40 % afgift. Er ordningen oprettet før 1. maj 2007, kan det ske fra 60 år (Den juridiske vejledning). Du kan tage det hele på én gang eller en del ad gangen.
Fordele:
du får pengene i hånden med det samme
ingen yderligere bindinger
kan give luft i økonomien eller bruges til større projekter
Ulemper:
du betaler 40 % i afgift
renter og afkast af pengene efter udbetalingen beskattes som almindelig kapitalindkomst
pengene er ikke længere i en pensionsordning
Udbetaling er relevant, hvis du har konkrete planer for beløbet – eller hvis opsparingen er lille.
Påvirker kapitalpension din folkepension?
Ifølge borger.dk kan pensionstillægget til folkepension blive sat ned af fx skattepligtige udbetalinger fra private pensionsordninger, nettokapitalindkomst og aktieindkomst.
En kapitalpension beskattes med en afgift og ikke som personlig indkomst. Renter og afkast af pengene efter udbetalingen kan dog tælle med som kapitalindkomst.
Læs mere om, hvordan pensionsudbetalinger modregnes i folkepensionen.
Hvilken løsning passer til din situation?
Det afhænger af din situation. Her er nogle typiske scenarier:
Du har mange år til pension
Har du mange år til pension, kan du både lade ordningen stå og omlægge den. Afgiften er 40 % i begge tilfælde. Valget handler derfor især om, hvilken ordning der passer til dine investeringsønsker og den fleksibilitet, du ønsker ved udbetaling.
Du er tæt på pension
Er du tæt på pension, betaler du 40 % i afgift, uanset om du omlægger eller får pengene udbetalt. Spørgsmålet er, om du har brug for pengene nu, eller om de skal blive stående i en pensionsordning.
Du ønsker maksimal fleksibilitet
Her kan aldersopsparing eller udbetaling være attraktivt, afhængigt af dit behov for engangssum og skatteeffekter.
Kapitalpensionen er meget lille
Også en lille kapitalpension udbetales med 40 % i afgift. Er beløbet lille, kan det være enklere at få det udbetalt, når du har nået pensionsudbetalingsalderen, end at holde ordningen kørende.
Hvad er en kapitalpension – opsummeret i én sætning?
En kapitalpension er en gammel pensionsordning, der udbetales som engangsbeløb med 40 % i afgift, og som du i dag kan lade stå, omlægge til aldersopsparing eller få udbetalt.
Eksempel: Tre forskellige valg i praksis
Eksempel 1: Du vælger at omlægge
Anette er 52 år og omlægger sin kapitalpension på 300.000 kr. til aldersopsparing. Hun betaler 40 % i afgift nu, dvs. 120.000 kr. De 180.000 kr. står herefter på en aldersopsparing, som hun kan få udbetalt uden skat og afgift, når hun når pensionsudbetalingsalderen.
Eksempel 2: Du lader den stå
Michael er 45 og har 20 år til pension. Han lader kapitalpensionen stå, får investeringsafkast og beslutter sig senere.
Eksempel 3: Du får udbetalt beløbet
Susanne er 66 og ønsker at renovere sit hus. Hun vælger udbetaling og bruger engangsbeløbet, selvom hun betaler 40 % afgift.
Eksemplerne er forenklede og tager ikke højde for afkast og omkostninger. Vil du se reglerne for udbetaling af aldersopsparing, har vi samlet dem i en særskilt guide.
Hvordan hjælper Tietgen Pension dig?
Hos Tietgen Pension møder vi mange, der er i tvivl om, hvad de skal gøre med deres kapitalpension.
Vi hjælper dig med:
at forstå forskellen på kapitalpension og aldersopsparing
beregninger af afgift ved udbetaling eller omlægning
at se valget i sammenhæng med resten af din pension
Kapitalpension kræver et valg, men ikke et svært
Kapitalpensionen er en gammel ordning, men du har stadig tre muligheder: lade den stå, omlægge den eller få den udbetalt.
Afgiften er som udgangspunkt 40 % i alle tre tilfælde. Det rigtige valg afhænger af din økonomi, tid til pension og behov for fleksibilitet.
Vil du have hjælp til at vurdere, hvad der passer til dig? Book et gratis pensionstjek.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er afgiften på kapitalpension?
Ved udbetaling efter pensionsudbetalingsalderen er afgiften som udgangspunkt 40 %. Det gælder også, hvis du omlægger kapitalpensionen til aldersopsparing. Hæves pengene i utide, er afgiften 52 %. Afgiften erstatter almindelig indkomstskat af beløbet.
Kan jeg undgå afgiften?
Nej. Afgiften er en del af ordningens skatteregler. Dit valg handler om timing og ordningstype: om du lader den stå, omlægger den eller får den udbetalt. Ordninger oprettet før 1. januar 1980 kan dog have en lavere afgift på en del af beløbet.
Kan jeg få kapitalpensionen udbetalt, hvis jeg bliver alvorligt syg?
Ja. Ved livstruende sygdom kan kapitalpensionen udbetales før pensionsudbetalingsalderen med 40 % i afgift. Pensionsselskabet skal have en særlig attest med en lægeerklæring. Udbetaling før tid er også mulig ved varigt nedsat funktionsevne.
Hvornår skal kapitalpensionen senest udbetales?
Der skal betales afgift af ordningens værdi senest 20 år efter, at du har nået pensionsudbetalingsalderen. Afgiften skal altid betales ved dødsfald.
Kilder (senest tjekket 6. oktober 2026)
Den juridiske vejledning C.A.10.2.5.4.1: Udbetaling af kapitalpension ved pensionsalderen
Den juridiske vejledning C.A.10.2.5.8.2.1: Overførsel af kapitalpension til aldersopsparing
Den juridiske vejledning C.A.10.2.5.4.4: Udbetaling ved livstruende sygdom
Den juridiske vejledning C.A.10.2.5.4.6: Udbetaling ved ophævelse i utide
Den juridiske vejledning C.A.10.2.1.1.2.1: Pensionsudbetalingsalder
Skattestyrelsen: Fradrag for indbetalinger til pension (skat.dk)
Skattestyrelsen: Aldersopsparing og aldersforsikring (skat.dk)
Om denne artikel
Artiklen giver generel information om danske regler og er ikke personlig rådgivning. Satser og regler gælder for 2026 og kan ændre sig; kontroller altid de aktuelle regler på skat.dk eller borger.dk og hos dit pensionsselskab. Din konkrete situation kan afvige. Tietgen Pension ApS (CVR 44855089) er registreret hos Finanstilsynet. Fandt du en fejl? Skriv til kontakt@tietgenpension.dk.
