Udbetaling og beskatning af kapitalpension: Sådan fungerer reglerne
Opdateret: 6. okt.
Kort svar: Afgift på kapitalpension er 40 % ved almindelig udbetaling. Pensionsselskabet trækker afgiften automatisk; du betaler ikke almindelig indkomstskat oveni, og beløbet tæller ikke med til topskat som personlig indkomst.
Mange danskere har stadig en kapitalpension stående fra før 2013 – men når pensionen nærmer sig, opstår de vigtigste spørgsmål:
Hvordan fungerer kapitalpension udbetaling, hvornår kan man få den udbetalt, og hvor meget betaler man i skat?
I denne guide får du et klart, trygt og letforståeligt overblik over udbetaling af kapitalpension, reglerne for kapitalpension skat, og hvad der sker, hvis du ønsker kapitalpension udbetaling før tid.
Hvad er en kapitalpension – og hvem har den?
Kapitalpension er en pensionsordning, der blev lukket for nye indbetalinger i 2013. Se også overblikket over de forskellige typer af pension.
Hvis du har en kapitalpension i dag, betyder det, at den blev oprettet før dette tidspunkt.
Ordningen fungerer ved, at du kan få hele opsparingen udbetalt som et engangsbeløb mod en fast afgift på 40 %.
Kapitalpensionens vigtigste kendetegn:
kan udbetales som ét samlet beløb eller som flere mindre deludbetalinger
beskattes med en fast afgift på 40 %
kan udbetales fra pensionsudbetalingsalderen: 60 år, hvis ordningen er oprettet før 1. maj 2007, ellers 5 år før folkepensionsalderen
der kan ikke længere indbetales nye beløb
Derfor skal du i dag enten vælge at lade den stå, omlægge den eller få den udbetalt, når tiden er inde.
Kapitalpension udbetaling – hvornår kan du få pengene?
Du vælger selv tidspunktet, når du har nået pensionsudbetalingsalderen. Den er 60 år for ordninger oprettet før 1. maj 2007 og ellers 5 år før folkepensionsalderen. Der er ingen krav om løbende eller månedlige rater.
Kontakt dit pensionsselskab, hvis du er i tvivl om din udbetalingsrettighed.
Når du beder om udbetaling, trækker pensionsselskabet automatisk den lovpligtige afgift på 40%.
Fordele ved udbetaling på pensionstidspunktet:
du kan få pengene i hånden på én gang
du mister ingen indbetalinger, da ordningen er lukket
du kan bruge beløbet fleksibelt
Ulemper:
udbetalingen øger din likvide formue, hvilket kan påvirke formuetestede ydelser som ældrecheck
pengene stopper med at være investeret
Derfor er det vigtigt at overveje timingen.
Afgift på kapitalpension — hvad betaler du?
Ved udbetaling betaler du en fast afgift på 40 %. Eksempel: 200.000 kr. i opsparing → 80.000 kr. i afgift → 120.000 kr. udbetalt. Omlægning til aldersopsparing koster den samme afgift på 40 %, fordi den skattemæssigt sidestilles med en udbetaling. Den omlagte opsparing kan derefter vokse videre på en aldersopsparing. Se også Kapitalpension: Hvad skal du gøre med den gamle ordning.
Skat af kapitalpension – sådan fungerer beskatningen
Den mest centrale regel er, at almindelig udbetaling af kapitalpension udløser en fast afgift på 40 %. For meget gamle ordninger kan en del af beløbet have en lavere afgift. Ved udbetaling i utide er afgiften 52 %.
Eksempel: Opsparing: 200.000 kr. Afgift (40 %): 80.000 kr. Udbetalt til dig: 120.000 kr.
Denne afgift erstatter almindelig indkomstskat.
Du skal altså ikke betale ekstra skat oveni, og udbetalingen tæller heller ikke som personlig indkomst i beregningen af topskat.
Kapitalpension udbetaling før tid – er det muligt?
Før pensionsudbetalingsalderen kan kapitalpensionen kun udbetales med 40 % i afgift i særlige situationer. Ellers koster det 52 % i afgift at ophæve ordningen før tid (udbetaling i utide).
Undtagelser for tidlig udbetaling:
livstruende sygdom (40 % i afgift)
varigt nedsat funktionsevne eller erhvervsevne (40 % i afgift)
dødsfald – her udbetales ordningen til de begunstigede
Hvad påvirker timingen for udbetaling?
Når du skal vælge, hvornår du vil have udbetalingen, bør du overveje:
1. Din økonomi i de første år som pensionist
Har du brug for likviditet, kan udbetalingen være en fordel.
2. Investeringsafkast ved at lade pengene stå
Har du flere år til pension, kan opsparingen fortsat være investeret. Afkastet beskattes løbende med 15,3 % i PAL-skat, og det er ikke garanteret – det kan også være negativt.
Eksempel: to forskellige valg i praksis
Eksempel 1: Du vælger udbetaling
Kurt er 67 år og ønsker at betale sit lån ud. Han får kapitalpensionen udbetalt og betaler 40 % afgift. Resten bruger han til at blive gældfri – og får dermed mere råderum i sin hverdag.
Eksempel 2: Du lader den stå
Mads er 60 år og i tvivl. Han lader kapitalpensionen stå investeret, mens han får rådgivning om, hvilken løsning der bedst supplerer hans øvrige pensioner.
FAQ: Afgift kapitalpension
Hvad er afgiften på kapitalpension?
Afgiften er 40 % ved almindelig udbetaling, når du har nået pensionsudbetalingsalderen. Pensionsselskabet trækker afgiften automatisk. Det samme gælder, hvis du omlægger kapitalpensionen til en aldersopsparing. Udbetaler du før tid uden en særlig grund som livstruende sygdom eller varigt nedsat erhvervsevne, er afgiften 52 %.
Betaler jeg også indkomstskat oveni?
Nej. Den faste afgift erstatter almindelig indkomstskat af engangsbeløbet. Udbetalingen tæller heller ikke som personlig indkomst, så den påvirker ikke, om du betaler mellemskat eller topskat. Når pengene er udbetalt, indgår de dog i din formue.
Hvornår kan jeg få kapitalpensionen udbetalt?
Du kan få den udbetalt, når du når pensionsudbetalingsalderen. For ordninger oprettet før 1. maj 2007 er den 60 år. For ordninger oprettet senere er den 5 år før din folkepensionsalder. Du vælger selv tidspunktet og kan få det hele på én gang eller i flere deludbetalinger.
Hvordan hjælper Tietgen Pension dig?
Hos Tietgen Pension kan vi gennemgå din kapitalpension med dig. Vi tilbyder:
beregninger af afgift ved udbetaling
sparring om investering og timing
personlig rådgivning
en gennemgang af omkostninger og forsikringsdækning i dine øvrige ordninger
Målet er, at du kan træffe et informeret valg.
Kapitalpension udbetaling kræver overblik
Udbetaling af kapitalpension er relativt enkel. Valget mellem udbetaling, omlægning eller at lade ordningen stå kræver dog omtanke. Med de rigtige beregninger får du et bedre grundlag for at vælge.
Overvejer du, hvad du skal gøre med din kapitalpension?
Kilder (senest tjekket 6. oktober 2026)
Om denne artikel: Artiklen giver generel information om danske regler og er ikke personlig rådgivning. Satser og regler gælder for 2026 og kan ændre sig. Kontroller altid de aktuelle regler på skat.dk eller borger.dk og hos dit pensionsselskab. Din konkrete situation kan afvige. Tietgen Pension ApS (CVR 44855089) er registreret hos Finanstilsynet. Fandt du en fejl? Skriv til kontakt@tietgenpension.dk.
Tietgen Pension hjælper dig gerne. Book et gratis pensionstjek.
